株式投資を始める前に知っていて欲しい事
hiroki@na
元証券マンの株式投資の始め方
【元証券マン徹底解説】 ひふみ投信 iDeCo ！ひふみ年金／ひふみワールド年金
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「ひふみ投信」で iDeCoを始めたいけど、「ひふみ年金」と「ひふみワールド年金」の違いを教えて！
こんな疑問にお答えします。
✔︎ 本記事の内容
- ひふみ投信とは？
- ひふみ年金について
- ひふみワールド年金について
✔︎ 本記事の信頼性
✔︎「ひふみ年金」「ひふみワールド年金」
の違い
iDeCo（イデコ）については下記にて詳しく説明しています。
合わせて読みたい
【完全版】イデコとは？元証券マンが知っておくべきメリット・デメリット徹底解説 !!
ひふみ投信とは？
大手金融グループに属さない「独立系」の運用会社です。
グループの銀行や証券会社のしがらみがなく、自分たちがやりたい投資方針が継続できるのが「独立系」のメリットです。
ひふみ投信は、運用責任者の手腕で市場平均を上回る成績を目指す「アクティブファンド」です。
運用者の顔が見える運用がコンセプトで You Tube
チャンネルが充実しています。
レオス・キャピタル
【投資信託「ひふみ」公式】
毎月、月次報告会で実際に運用しているファンドマネージャーが解説してくれます。
人様のお金を預かって運用していることもあり、緊張感が伝わってくるチャンネルです。
社会のあり方や経済について学ぶことも多いです。
お金のまなびば！
【さらば青春の光編】
iDeCoを楽しく学べます。
YouTube運用チャンネル「お金のまなびば！」は、2020/12/22 スタート。
チャンネル登録者数23万人。金融チャンネルで異例ヒットです。
お笑い芸人の方が出演していて、投資初心者の方にも、楽しく・わかりやすく投資や経済を学べます。
「ひふみ投信」の特徴 4つ
特徴 ❶
「ひふみ投信」といえば小型株のリサーチを強み。
株価が10倍になる銘柄を発掘する「テンバガーハンター」を2人任命。
東大新卒で採用した天才と、30代のデータサイエンティストがいるそうです。
特徴 ❷
大型株から超小型株まで投資対象とし業績や企業規模にとらわれることなく銘柄選定します。
特徴 ❸
長期で保有する銘柄もあれば、マーケットに合わせて短期で売買する銘柄もあります。
「ひふみ投信運用例」 ひふみ投信マザーファンドの構成比率推移
引用：ひふみ投信
特徴 ❹
現金比率も大きく動かすこともあり、常に変化する株式市場に応じて柔軟な運用を行います。
上記の図、「⑤ 新型コロナウイルス感染拡大」に現金比率を高めるなど、アクティブファンドならではの身軽さがあります。
ひふみ投信の投資成績
引用：ひふみ投信
アクティブファンドならではの伸び。
ファンド設定時から5倍以上の驚異的な伸びです。
「ひふみ」を始めた時は、運用残高が1.2億万円で、日本のファンドの中で一番小さかった。
10年以上かけて、1.2兆円のファンドになり、日本の中で最大のファンドまで成長しました。
現在、126万人口座数があり、約国民の100人に一人が「ひふみ」に投資しています。
R&I ファンド大賞2023受賞
投資信託10年国内株式コア部門
引用：株式会社格付投資情報センター（R&I）選定「R&I ファンド大賞2023」
投資信託10年国内株式コア部門 優秀ファンド賞 ひふみ投信
長期で安定した運用実績により、【投資信託10年国内株式コア部門 】
優秀ファンド賞
藤野英人（フジノヒデト）【ひふみ投信最高責任者】
ひふみ投信社長の藤野英人さんは、どんな人ですか？
1966年、富山県生まれ。1990年、早稲田大学を卒業後、野村投資顧問に入社。JPモルガン、ゴールドマン・サックスにて、ファンドマネジャーを歴任。特に中小型株および成長株の運用経験が長く、22年で延べ5,000社、5,500人以上の社長に取材。
その後、独立し、レオス・キャピタルワークスを創業。主に日本の成長企業に投資する株式投資信託「ひふみ投信」「ひふみプラス」を運用し、ファンドマネジャーとして高パフォーマンスをあげています。
アクティブファンドとは？
投資信託には大きく2つの種類があり、インデックス型とアクティブ型があります。
ひふみ投信は、日経平均株価・NYダウなどの指数を上回ることを目指すアクティブファンドです。
アクティブファンドのデミリットは信託報酬の高さですが、HI
「ひふみ年金」0.836%、「ひふみワールド年金」 1.100%と低く抑えられている点が魅力です。
確定拠出年金ひふみ投信iDeCo（イデコ）
ひふみ投信iDeCo（イデコ）
商品ラインナップ
〈ひふみ投信 iDeCoラインナップ〉
「ひふみ年金」と「ひふみワールド年金」の2つです。
ひふみ投信 iDeCo（イデコ・個人型確定拠出年金）
「ひふみ年金」
「ひふみ年金」商品の特徴
ひふみ年金「日本を根っこから元気にする」コンセプト。
主に日本の成長企業に投資。
2016年の運用開始以来、成長企業の目利き力・柔軟な運用姿勢、また顔が見える運用が特徴。
「ひふみ年金」とTOPIX（東証株価指数）の比較
基準価額の推移グラフ
引用：ひふみ投信
「ひふみ年金」
基準価額・信託報酬
| 基準価額 | 19,326円 |
| 信託報酬 | 年率0.836% |
| 純資産総額 | 675億円 |
| 騰落率 | 過去1年 15.3% 過去3年 6.33% 設定来. 87.14% |
「ひふみ年金」
組入銘柄（投資先）
【アクティブファンド】
「ひふみ年金」組入上位10銘柄
引用：ひふみ投信
アクティブファンドとインデックファンド組入銘柄の違い 上位5銘柄
同じ日本株で運用している投資信託で、他社のインデックスファンドとの組入銘柄の違いは？
アクティブファンドの「ひふみ年金」と他社のインデックスファンドの組入銘柄を比較してみましょう。
※ 比較対象は、インデックスファンドで人気の「eMAXIS Slim国内株式（日経平均）」三菱UFJ国際投信。
2023年08月31日現在
【インデックファンド】 組入銘柄
「eMAXIS Slim国内株式（日経平均）」三菱UFJ国際投信
引用：三菱UFJ国際投信
組入上位10銘柄で、同じ銘柄なのが東京エレクトロンだけです。
この組入銘柄の違いが、アクティブ型ファンドの魅力です。
成長企業の目利き力が試されます。
「ひふみ年金」は、最近までグロース市場だったメルカリが9位。
プライム市場だけでなく、スタンダード市場・新興市場グロース市場を全部足した、まさに最強の「オールジャパン」です。
インデックスファンドだけを保有するのではなく、指数を上回る運用を目指す、アクティブファンドも一緒に保有するもアリだと思います。
例えば、インデックスファンドを7割、アクティブファンドのひふみ年金を3割などです。
結論「ひふみ年金」
おすすめポイント
日経平均株価は、これから上がるの？
今までの日本のデフレの時代は、現金を持っている人が勝ちだったが、これからは貯金が最悪な手段になるかもしれない。
インフレ時代を迎え、例えばすべてのものの値段が倍になれば、お金の価値が半分になる。
そうすると、やっぱり投資をしなくてはいけない時代になってくる。
インフレの時代に突入していけば、500円くらいだった マクドナルドが10年経ったら1000円くらいになるかもしれない。
クルマでも住宅でも10年で倍以上の価格になる可能性はある。
だから日経平均株価も今3万円台なのが6万円以上にはなると思います。
もしかすると、3倍の10万円くらいの日経平均もあり得ると考えています。
「ひふみ年金」取扱い金融機関 証券会社・銀行
ネット証券・銀行
対面証券・銀行
ひふみ投信 iDeCo（イデコ・個人型確定拠出年金）
「ひふみワールド年金」
「ひふみワールド年金」
商品の特徴
ひふみワールド年金は、日本を除く世界の成長企業に投資。
コンセプト「世界にあふれるビックリ！をみつけにいこう」
今まで知られていなかった斬新なモノやサービスなど、新しい「ビックリ！」をお届けを目指しています。
「ひふみワールド年金」ファンドマネジャー 湯浅光裕氏
レオス・キャピタルワークスを創業した2003年から、世界中の株式に投資が出来るような商品を作りたいという思いがありました。
資産づくりの一環として株式に投資する際に、あれこれ手を出さずレオスの商品を選んでください、と自信を持って言えるような商品です。
主に日本株に投資するひふみ投信に加え、世界株に投資するひふみワールドができて、この想いを達成することができるのかなと感じています。
わたしたちは、ひふみワールドを日本を代表する世界株投信 に育てたい。「世界株なら、ひふみワールド」と言っていただけるようになりたいと思っています。
引用：ひふみ投信
「ひふみワールド年金」
チャート（パフォーマンス）
引用：ひふみ投信
「ひふみワールド年金」
基準価額・信託報酬
| 基準価額 | 11,654円 |
| 信託報酬 | 年率1.100% |
| 純資産総額 | 849億円 |
| 騰落率 | 過去1年 18.92% 設定来 19.26% |
「ひふみワールド年金」
組入銘柄（投資先）
【アクティブファンド】
「ひふみワールド年金」組入上位10銘柄（ひふみ投信）
組入上位10銘柄
組入上位10カ国
引用：ひふみ投信
銘柄紹介
引用：ひふみのあゆみ
アクティブファンドとインデックファンドの組入銘柄の違い 上位5銘柄
同じ世界株で運用している投資信託で、他社のインデックスファンド組入銘柄の違いは？
実際にアクティブファンドの「ひふみワールド年金」とインデックスファンドの組入銘柄を比較してみましょう。
※ 比較対象は、インデックス型ファンドで人気の「eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）」三菱UFJ国際投信。
2023年08月31日現在
「ひふみワールド年金」は、上位にアメリカ以外の銘柄入っています。
【インデックスファンド】組入銘柄
「eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）」（三菱UFJ国際投信）
運用資産構成（国・地域別内訳）
引用：三菱UFJ国際投信
「ひふみワールド年金」は、高級スポーツカーのフェラーリ(1位)・ポルシェ(3位)高単価・小量生産で景気後退局面でも富裕層のニーズが高い銘柄などが入っています。
引用：日経新聞
主要なブランド銘柄10社で構成する指数であるストックス・ヨーロッパ・ラグジュアリー10は年初から足元まで16%上昇。欧州株式市場で代表的な株価指数のストックス600を上回って推移しています。
世界的な株高に伴う富裕層の消費拡大期待のほか、ブランド力を支えにした稼ぐ力の強さが底流にあります。
同じ世界株式ファンドでも、インデックスファンドだけを保有するのではなく、指数を上回る運用を目指す、アクティブファンドも一緒に保有するもアリだと思います。
例えば、インデックファンドを7割、アクティブファンドのひふみワールド年金を3割などです。
結論
「ひふみワールド年金」
全世界株式おすすめ理由
世界経済（名目GDP）・世界株式の推移
引用：三菱UFJ投信
世界株式に投資する根拠ってあるの？
上図は、世界経済（名目GDP）と世界株式の推移です。
世界経済の成長にともなって、世界株式も上昇傾向にあります。
世界経済は、人口動態で予測が出来て、2080年まで世界の人口は増え続ける予測があります。
それまで世界経済は右肩上がりに成長される事が考えられます。
つまり「ひふみワールド年金」も同じ事が言えるって事？
短期では上がったり下がったりします。
長期保有が前提のiDeCoで、10年20年の長期目線で考えればオススメの投資先と考えています。
「ひふみワールド年金」取扱い金融機関 証券会社・銀行
ネット証券
対面証券・銀行
ひふみ投信は終わった？評判
（引用：日経新聞 マネーのまなびより）
国内株で純資産上位の3投信の過去3、5、10、15年での成績を東証株価指数（TOPIX）連動のインデックス型と比べた。
純資産1位の「ひふみプラス」は過去10年ではインデックス型を大きく上回ったが、3年、5年では下回る。
「ひふみプラス」は過去数年、強みを持つ中小型株や成長株の動きが市場全体でさえなかった。
「純資産の拡大や市場の変化を踏まえて大型株や割安株を増やしているが、まだ成績回復につながっていません。
アクティブファンド選ぶ時の注意点
実際に市場平均を上回るアクティブ型は少ないこと。
S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社の調べでは、22年までの10年間で各国の株価指数を上回ったアクティブ型の比率。
日本18%・米国9%・欧州10%・インド32%・ブラジル11%
など国内外ともに1〜3割にとどまります。
大きな要因はコストです。投信の基準価格は運用成績から信託報酬などのコストを引いた値です。
信託報酬は、日本のアクティブ型株式投信の平均で年1.6%。
指数に連動するインデックス型は年0.1%程度が目立つのに比べ高い。
コスト控除前の成績が長期で好調を維持し続けないと、こうした高いコストを吸収できない点などがあります。
その点ひふみ投信は「ひふみ年金」0.836%、「ひふみワールド年金」 1.100%と低く抑えられている点が魅力です。
ひふみ投信 今後の見通し
レオス・キャピタルワークス【7330】
2023年4月 東証グロース市場 新規上場
ひふみ投信は今後大丈夫かな？
ひふみ投信を運用するレオス・キャピタルワークス 【7330】は、2023年4月に東京証券取引所グロース市場に新規上場しました。
上場により投資信託の運用者としての知名度・信用力がより高まります。
「ひふみ年金」・「ひふみワールド年金」
購入できる証券会社（ネット証券、対面証券）銀行
ネット証券
口座開設数 No.1
おすすめポイント① 加入者数No.1。
SBI証券は2005年からiDeCoをご提供し続けており、おかげさまで加入者数はNo.1！初心者の方にも安心して初めていただけます。
おすすめポイント② 商品ラインナップのこだわり
iDeCoの運用実績が15年を超えるSBI証券では、お客さまのニーズに応えるべく「低コスト」と「バラエティ」にこだわり、厳選した商品ラインナップを提供いたします。
おすすめポイント③ 手数料のこだわり
SBI証券では、加入資格、積立金額、期間等に関わらず、どなたでも運営管理手数料を「無料」で提供しております。
※国民年金基金連合会等が徴収する手数料は発生いたします。
おすすめポイント④サポート体制のこだわり
投資がはじめての方もご安心ください。
SBI証券では、■iDeCo専用WEBサイト、■自社運営の電話サポートサービス ■AIチャットボットなど、お客さまのiDeCo運用を強力にサポートいたします。
顧客満足度 No.1の安心
おすすめポイント① 最適な運用プランを提案してくれるロボアドバイザー。「 iDeCoポートフォリオ診断」を活用しすることができます。
おすすめポイント② コールセンター対応。平日、土日：８時〜17時（土日は新規加入者の問い合わせ）。
おすすめポイント③ 人気のeMAXIS Slim全世界株式（オルカン）/米国株式（S&P500)やiFreeNEXT NASDAQ100インデックスなど取り扱い商品が豊富。
創業100年の歴史
おすすめポイント① 優待で人気の桐谷さん愛用の証券会社です。
おすすめポイント② お客様と長いお付き合いになるiDeCoは、創業100年の歴史と実績があり、 財務内容も健全な松井証券に。
おすすめポイント③ 運営管理手数料が0円で安心！ 松井証券では皆さまの運用を応援するため、運営管理手数料はどなたでも無料です。
対面証券
No.1
おすすめポイント① 全国に180店以上のお店。お店では、手続きや商品・サービスのお問い合わせはもちろん、担当者による投資相談ができる。
おすすめポイント② 多彩なインターネットセミナー、お店でのセミナー・講演会も随時開催。
おすすめポイント③ オンライントレード、お店やコンタクトセンターの万全のサポート。
安心
おすすめポイント① サポート体制が充実！全国各地にある支店はもちろん、コンタクトセンターでも、チャット、メール、電話でお客様からのお問い合わせに答えます。
電話窓口を評価する「問合せ窓口格付け」で国内唯一18年連続で、「三つ星」を取得しています。
おすすめポイント② 投資初心者の方でも安心して投資をはじめられる、投資サービス「日興フロッギー」があります。100円から株が買える。
イオンの店舗内で相談できる
おすすめポイント① イオンの店舗で365日無料で相談 が受けられる。
おすすめポイント② 「イオン銀行Myステージ」イオン銀行独自のプログラムでスコアに応じたステージごとの得点が受けられます。
おすすめポイント③ iDeCoで積立金は減らしたくない方の元本確保型「イオン銀行 iDeCo定期預金5年＜定期預金＞」があります。
